ホワイトペーパー Vol.2｜黒字倒産を防ぐ資金繰りの仕組み

「黒字なのに資金が足りない」――これは建設業で最も多い“黒字倒産”の典型パターンです。 本ホワイトペーパーでは、利益ではなくキャッシュフローで経営を捉えるための仕組みと、 実際に資金繰り改善を実現した企業事例を解説します。

1️⃣ 黒字倒産とは何か？建設業で起こる3つの要因

黒字倒産とは、会計上は利益が出ているにも関わらず、現金が不足して資金ショートする状態を指します。 建設業では以下の3つが主な原因です。

• ① 入金サイトが長く、支払いが先行する
• ② 未収金・工事未成の管理が甘い
• ③ 借入・返済計画が年次ではなく“月次”で管理されていない

つまり、「利益」と「現金」は一致しません。現金主義の経営管理が必要です。

2️⃣ 資金繰り表で“未来の現金”を見える化する

黒字倒産を防ぐ第一歩は、未来の資金残高を見える化することです。 以下のような「週次・月次資金繰り表」を使い、入金・支出のタイミングを明確化します。

項目	月初残高	入金予定	支払予定	月末残高
1月	5,000,000	10,000,000	9,000,000	6,000,000
2月	6,000,000	8,000,000	8,500,000	5,500,000
3月	5,500,000	11,000,000	10,000,000	6,500,000

図：資金繰り表のサンプル（将来キャッシュを可視化）

3️⃣ 3つの資金管理サイクルで倒産リスクを防ぐ

1. 短期資金サイクル： 月次資金繰り表でキャッシュフローを可視化
2. 中期資金サイクル： 半期ごとに借入・返済・投資計画を調整
3. 長期資金サイクル： 銀行格付け対策＋財務指標管理で信用力を維持

この3段階を同時に運用することで、現場・経理・銀行の視点が連動し、 経営全体で「資金を途切れさせない仕組み」が構築されます。

4️⃣ 実例：資金ショート寸前からV字回復した建設会社

ある建設会社では、支払先行型の案件が続き、月末の現金残がマイナス寸前に。 弊社の支援により、資金繰り表＋銀行交渉戦略を導入した結果、半年でキャッシュフローを黒字化。

項目	Before	After（半年後）
資金残高	▲2,000,000	＋8,000,000
銀行格付け	5	7
借入金利	1.9%	0.85%

「“利益を出す”よりも、“お金を残す”経営に変わりました。」 — 建設会社 代表コメント

5️⃣ まとめ｜利益ではなく現金を見る経営へ

黒字倒産を防ぐ最大のポイントは、「利益 ≠ 現金」を理解し、 キャッシュの流れを可視化・共有する仕組みを持つことです。 資金繰り表・格付け・財務指標を三位一体で運用することで、経営の安定と信用が得られます。

※本ホワイトペーパーは実際の支援事例をもとに構成しています。各企業の状況により成果は異なります。