建設業の“未来倒産”を防ぐキャッシュフロー経営の始め方

1. “未来倒産”とは何か

未来倒産とは、今は黒字でも、将来の資金枯渇が確定している状態です。たとえば「利益計上した大型案件の入金が3か月後」「その間に外注費・給与・税金の支払いが重なる」など。損益では黒字でも、資金がショートする時点で倒産リスクが顕在化します。

2. 利益とキャッシュの違いを理解する

損益計算書（P/L）は「売上−費用＝利益」を示しますが、現金の増減は反映されません。利益は発生主義、キャッシュは現金主義。現金化されていない利益は、実在しない利益です。

3. キャッシュフロー経営の三本柱

① 資金繰り表の“先読み運用”

資金繰り表は“今の現金”ではなく、未来90日先の現金残高を見るツールです。入金予定・支払い予定を日次で可視化し、「資金谷」が発生する時期を前倒しで把握します。

② 運転資金の最適化（CCC短縮）

CCC（キャッシュ・コンバージョン・サイクル）＝回収日数＋在庫（出来高）日数−支払日数。
この期間を短縮することが、キャッシュ創出力を上げる唯一の道です。

③ 投資と返済のバランス管理

成長投資も、返済負担もキャッシュに影響します。投資判断は利益ではなく、営業CFが黒字であることを前提に。

4. CFO視点で見る建設業のキャッシュリスク

5. キャッシュフロー経営導入ステップ

6. キャッシュフロー経営を定着させる文化

キャッシュフロー経営は、経理部門だけの仕事ではありません。現場・営業・経営の全員が、「利益よりキャッシュ」という意識で行動することが重要です。

7. “未来倒産”を防ぐ最終チェックリスト

まとめ｜キャッシュは会社の血液である

キャッシュは「会社の血液」です。利益という“健康診断書”だけで安心してはいけません。
未来倒産を防ぐには、キャッシュフロー経営の仕組み化が不可欠です。財務を“見える化”し、未来を読みながら経営する力を持てば、黒字でも倒れない強い会社がつくれます。