ホワイトペーパー Vol.4｜銀行格付けを上げる決算書の作り方

格付けは「点数」ではなく経営の通信簿。 本稿では、建設業で評価されるP/L・B/S・CFの整備と月次運用、提出パッケージの作り方を、 格付け6→8・金利1.9%→0.85%を実現した支援知見をもとに体系化します。

1️⃣ 銀行格付けの基本構造（何が点数になるか）

2️⃣ 決算書を“評価される形”に整える 3ポイント

（1）P/L：粗利の質を上げる

• 工事別P/Lで赤字現場を排除、見積り標準原価を更新。
• 販売費・一般管理費は「変動/固定」に分解し、損益分岐点を提示。
• 季節変動の説明資料（四半期別グラフ）を添付。

（2）B/S：運転資金を整流化

• 売掛・未成工事支出金・受入金の棚卸スケジュールを作成。
• 短期借入を長期へリファイナンス、債務償還年数を改善。
• 役員貸付・仮払金の整理（ガバナンス）を完了させる。

（3）CF：資金の「出入り」を説明可能に

• 設備投資は投資CF、借入は財務CFに整理し、運転資金CFを可視化。
• 翌期の資金ギャップ日数（入金サイト－支払サイト）を算定。

3️⃣ 月次運用と提出パッケージ（銀行が“見たい”書類）

書類	ポイント
月次試算表（P/L・B/S）	3ヶ月連続で提出。予実差異と改善アクションを記載
資金繰り表（週次/12ヶ月）	入出金予定・資金ギャップ・対策欄を併記
受注台帳・見込み	元請/下請/粗利率・入金サイトまで示す
事業計画書	設備投資、採用、借入の使途と回収計画を明示

4️⃣ “見せ方だけ”のNG例（信用を落とす）

• 期末の売上前倒し・棚卸調整で一時的に利益を作る（翌期に反動）。
• 短期資金で長期投資を賄う（流動比率の劣化）。
• 役員貸付・仮払金の残高放置（格付け上の減点）。

5️⃣ 事例：格付け6→8／金利1.9%→0.85%（建設会社A）

項目	Before	After（1年後）
粗利率	18%	26%
自己資本比率	8%	17%
債務償還年数	14.0年	7.6年
金利	1.90%	0.85%

6️⃣ 導入ステップ（90日ロードマップ）

1. 0–30日： 現場別P/L・資金繰り表テンプレ導入、期中残高の棚卸。
2. 31–60日： 受注台帳と連動した予実管理、短期→長期の借換え交渉準備。
3. 61–90日： 事業計画書・提出パッケージを完成、金融機関へ説明・打診。

7️⃣ まとめ｜“良い決算書”は月次運用の副産物

決算はゴールではなく運用の結果。月次で整え、数字の一貫性を示すことが格付け改善の最短ルートです。

※本資料は実務支援の知見を一般化したもので、各社の状況により最適解は異なります。