銀行格付けが下がる3つの落とし穴とは？

公開日：2025年10月14日 ｜ カテゴリー：財務改善・経営戦略

「決算は黒字なのに、銀行評価が上がらない」「いつの間にか格付けが下がっていた」――。 こうした声を多くの建設業経営者から聞きます。 銀行格付けが下がる原因は、単なる利益額の問題ではありません。 本稿では、格付けが下がる3つの落とし穴を構造的に整理し、 それぞれの改善策を論理的に解説します。

1. 財務構造の落とし穴｜「利益が出ても自己資本が増えない」

格付け評価の中心は自己資本比率・債務償還年数・営業CFです。 たとえ黒字でも、これらが悪化していれば評価は下がります。

悪化要因	説明	格付けへの影響
過剰な借入依存	返済負担が重く、債務償還年数が長期化	「資金余力がない」と判断され格付け↓
社長貸付・短期借入の多用	資金繰りの不安定さを示す	運転資金管理の甘さとして評価↓
固定資産の偏重	機械や車両購入で資金固定化	自己資本比率が低下し格付け↓

対策：利益を残すだけでなく、資金を「内部留保」に変換する仕組みをつくること。 借入返済を無理に進めるより、手元資金を厚く保ち自己資本比率30％以上を目指しましょう。

2. 資金繰りの落とし穴｜「入金サイトが長く、資金が減る」

銀行は決算書だけでなく、実際のキャッシュフローを重視します。 特に建設業では90日サイト・出来高請求の遅延・外注先の即金支払が評価を下げる典型パターンです。

評価が下がる典型パターン

• 元請からの入金が90日〜120日
• 外注先や仕入先への支払は30日以内
• 手形割引・短期借入に頼る構造

銀行は「利益よりも現金」を見ています。 決算書が黒字でも、資金繰りがマイナスなら「実質赤字企業」として格付けが下がります。

対策：資金繰りを改善するには、前受・出来高請求・支払サイト交渉の3点が有効です。 また、月次資金繰り表の提出ができる会社は、銀行評価が大きく上がります。

3. 経営姿勢の落とし穴｜「数字に弱い経営者」と見なされる

銀行は決算数字だけでなく、「社長の経営姿勢」を格付けに反映させます。 特に以下のような対応は信用リスクと見なされやすいです。

• 決算書・試算表の説明が曖昧
• 資金繰り・粗利・借入返済計画を数字で語れない
• 借入目的が抽象的（「とりあえず資金繰りのため」など）

対策：経営数値を自社で整理し、銀行に説明できる状態をつくることです。 「どの事業で利益を出し、どの投資で回収するか」を明確に語れる経営者は、格付けが上がります。

まとめ｜格付けを上げるには「利益 × キャッシュ × 信頼」

銀行格付けは、次の3要素で決まります。

要素	意味	改善アプローチ
利益	経営の採算性（PL）	粗利率改善・固定費削減
キャッシュ	資金の流れ（CF）	前受・出来高・支払交渉
信頼	経営者の数字理解・説明力	月次報告・根拠ある説明

この3つをバランス良く整えることで、銀行は「安定・計画性・再現性のある企業」と評価し、 格付けが1〜2段階上がる可能性があります。