黒字でも資金が尽きる？建設業が資金繰り表で倒産を防ぐ実践法
2025年10月22日
建設業 / 銀行格付け
銀行格付けを上げる決算書の作り方｜融資交渉を有利に進める財務整理術
格付けは「運」ではなく「設計」。月次決算の精度とBS/PLの“見せ方”で、与信は変えられます。
'/>
<g fill='white'>
<text x='60' y='210' font-size='54' font-weight='700'>銀行格付けを上げる決算書の作り方</text>
<text x='60' y='280' font-size='32' opacity='0.95'>融資交渉を有利に進める財務整理術</text>
<rect x='60' y='500' rx='8' ry='8' width='360' height='42' fill='white' opacity='0.15'/>
<text x='80' y='528' font-size='24' opacity='0.95'>エスエスコンサルティング</text>
</g>
</svg>“/>
<div class=)
無料相談を予約する
チェックリストを入手
1. なぜ「決算書の作り方」で格付けが変わるのか
格付けは「結果」ではなく「結果を作るプロセス」。
期末だけでなく、通期の管理会計が“説得力のある決算書”を作ります。
- 信頼性 月次決算の締め速度と精度（誤差±1〜2%）は最重要。試算表の再現性が高い企業は格付けで有利。
- 一貫性 原価計算・引当金・減価償却の方針が通期でぶれないこと。臨時処理の多用はマイナス評価。
- 将来性 受注残・見込先・粗利率の改善トレンドを示し、定量（KPI）で説明できること。
2. 格付けに効く5大KPIと計算式
自己資本比率
自己資本 ÷ 総資産 × 100
目安：20%→30%+を中期目標に。
自己資本 ÷ 総資産 × 100
目安：20%→30%+を中期目標に。
債務償還年数
有利子負債 ÷（税引後利益 + 減価償却）
目安：10年以下、理想は5〜7年。
有利子負債 ÷（税引後利益 + 減価償却）
目安：10年以下、理想は5〜7年。
営業利益率
営業利益 ÷ 売上高 × 100
建設系は5%→8%+へ段階改善。
営業利益 ÷ 売上高 × 100
建設系は5%→8%+へ段階改善。
インタレスト・カバレッジ
（営業利益 + 受取利息）÷ 支払利息
目安：3.0倍以上。
（営業利益 + 受取利息）÷ 支払利息
目安：3.0倍以上。
EBITDAマージン
EBITDA ÷ 売上高 × 100
借入余力の説明で有効。10%超を目標。
EBITDA ÷ 売上高 × 100
借入余力の説明で有効。10%超を目標。
銀行格付けの一般的な目安（参考）
| 指標 | 弱い | 標準 | 強い |
|---|---|---|---|
| 自己資本比率 | <10% | 10〜30% | >30% |
| 債務償還年数 | >15年 | 7〜15年 | <7年 |
| 営業利益率 | <3% | 3〜7% | >7% |
| インタレストカバレッジ | <1.5倍 | 1.5〜3.0倍 | >3.0倍 |
※ 各金融機関の内部基準により評価は異なります。上記は一般的な目安です。
3. BS/PLの改善ポイント（建設業特有の論点）
3-1. 原価計算と出来高基準
- 工事進行度（出来高）の認識を月次で合わせ、未成工事支出金・未成工事受入金を適正化。
- 外注比率を工程別に可視化し、粗利率のばらつきを施工管理会議で是正。
3-2. 在庫・棚卸資産の評価
- 長期滞留資材の評価減（洗い替え）をルール化。棚卸差異は±1%以内。
- 抱え工事の資材先行仕入は案件紐付けで即時費用化の可否を検討。
3-3. 減価償却と投資計画
- 税務上最短での償却と、銀行説明用のEBITDA視点を両立。
- 車両・重機の更新は粗利率・安全・採用への波及効果を定量化。
3-4. 引当金・臨時損失の扱い
- 工事保証・クレーム見込みは基準表を整備し恣意性を排除。
- 特損は将来損益の軽量化とセットで説明（翌期の改善KPIと対で提示）。
3-5. 役員貸付金・関係会社取引
- 役員貸付は返済計画（期中返済）を提示。実体資金の滞留はマイナス。
- 関連当座やグループ間取引は相殺表で透明化。
ワンポイント：「一度の黒字」より「継続可能な黒字」。
原価・在庫・引当の運用ルールとモニタリングを文書化して提示しましょう。
原価・在庫・引当の運用ルールとモニタリングを文書化して提示しましょう。
4. 月次決算の運用設計：90日で精度を上げる
| 期間 | やること | 成果物（銀行提示可） |
|---|---|---|
| Day 1–30 | 勘定科目設計・工事台帳テンプレ刷新・外注/材料のコード統一 | 統一科目表・原価集計ルール・締切スケジュール |
| Day 31–60 | 出来高の月次反映（監督承認フロー）・棚卸手順を動画化 | 出来高承認ワークフロー図・棚卸チェックリスト |
| Day 61–90 | 誤差分析（試算表 vs 実棚）・KPIダッシュボード運用 | 月次決算レポート（誤差±1〜2%） |
5. 決算前3か月アクション計画
- T-90：抱え工事件数と進捗率の見直し（工期延伸/短縮の影響を試算）。
- T-60：滞留売掛の回収計画、長期滞留在庫の評価見直し。
- T-45：社長貸付・立替金の整理、役員報酬の水準最適化。
- T-30：引当金の基準表と根拠資料を整備（監査対応含む）。
- T-15：金融機関説明資料（KPI推移・翌期予算・受注残）の確定。
6. 金融機関説明のテンプレ（図解）
① 3年KPIトレンド
- 売上・粗利率・EBITDA・自己資本比率
- 債務償還年数の短縮計画（10年→7年など）
② 受注残＆見込先
- 上位10件の金額・粗利率・回収サイト
- 元請：下請 比率の改善方針
③ 原価是正ロードマップ
- 外注比率を四半期で2pt改善（内製・標準手配）
- 不良・やり直しの削減KPI
④ 資金繰り計画
- 回収サイト短縮（手形→振込化）
- 季節資金のコミットライン提案
7. 実務チェックリスト
- 月次締め：翌月10営業日以内で確定している
- 出来高基準：監督承認の電子フローが運用されている
- 棚卸：長期滞留在庫の評価減ルールが明文化されている
- 引当金：基準表＋根拠ファイルが期末時点で揃っている
- 役員貸付：期末残高がゼロまたは返済計画が提示できる
- 資金繰り：週次キャッシュレポート（13週）が更新されている
- 金融機関資料：KPIトレンド・受注残・翌期予算が1冊にまとまっている
ダウンロード：「銀行格付け改善チェックリスト（PDF）」は面談時にお渡しします。
無料面談を予約
無料面談を予約
8. よくある質問（FAQ）
Q1. 決算直前でも間に合いますか？
直前の“化粧直し”よりも、出来高・在庫・引当の運用ルールを固める方が効果が大きいです。最低でも3か月前からの着手を推奨します。
Q2. 銀行へは何を持参すれば良い？
最新試算表、KPIダッシュボード、受注残リスト、資金繰り13週表、改善計画ロードマップ（A3 1枚）。
Q3. 元請開拓と格付けに関係は？
高粗利の直取引は利益率改善・回収サイト短縮に寄与。結果として債務償還年数が縮み、格付けが改善しやすくなります。
